A1 Capital'in raporunda "Yatırımcılar, çözüm yolu belirsiz olan ve beşinci haftasına giren savaş konusunda giderek daha fazla endişeleniyor." ifadelerine yer verildi. 

Rapora göre ABD Merkez Bankası Başkanı Powell, İran savaşının ekonomi ve enflasyon üzerindeki etkisini görmek için bekleyebileceklerini belirterek, politika yapıcıların genellikle yüksek petrol fiyatları gibi şokları göz ardı ettiklerini kaydetti. Boğazdaki sıkı kontroller, petrol, doğalgaz, gübre, plastik ve alüminyum fiyatlarının yanı sıra uçak ve gemi yakıtı fiyatlarında da artışa neden oldu. Gıda, ilaç ve petrokimya ürünlerinin fiyatlarının da artması bekleniyor.

Raporda ayrıca şunlar kaydedildi:

"İran'ın hafta sonu Orta Doğu'daki iki büyük alüminyum üreticisine düzenlediği hava saldırılarının ardından alüminyum fiyatları dört yılın en yüksek seviyelerine yaklaştı. Hürmüz Boğazın bir ay daha kapalı kalacağı bir senaryo, petrol fiyatlarının varil başına 150 dolara doğru yükselmesi ve enerji arzında endüstriyel tüketicilerin kısıtlanmasıyla tutarlı olacak gibi duruyor.

Euro bölgesinin en büyük ekonomisi olan Almanya'da manşet enflasyon Mart ayında 2024 başından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Ulusal enflasyon ölçütü yıllık Şubat ayındaki yüzde 1,9 seviyesinden yüzde 2,7’ye zıpladı. Avrupa enflasyon ölçütü ise yıllık bazda yüzde 2,0'dan yüzde 2,8'e fırladı. Aylık bazda yüzde 1,2'lik artışla Mart ayı, 2022'den bu yana en büyük aylık fiyat artışına sahne oldu.

Dünkü enflasyon verileri, ilk enflasyon dalgasının açıkça yolda olduğunu gösteriyor. Mevcut bölgesel veriler, Mart ayındaki enflasyon artışının esas olarak enerji fiyatlarından kaynaklandığını gösterse de, ulaşım maliyetleri, gıda fiyatları ve diğer sanayi ürünleri üzerinde de zincirleme etkiler görülecektir. Euro bölgesinden gelen Ekonomik güven endeksi de Şubat ayındaki 98,2'den Mart ayında 96,6'ya geriledi. Son aylarda kamu yatırımlarının ve tüketici harcamalarının güçlenmesiyle toparlanmaya olan güven daha yüksekken, bu ay yeni bir enerji krizi endişeleri ön plana çıktı. Sanayi sektöründeki satış fiyatı beklentileri 12,3'ten 19,7'ye yükselerek Şubat 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Daha yüksek satış fiyatları ve daha zayıf talep beklentileri işletmelere şimdiden yansımıştır.

Bu arada ise; Çin, Mart ayında 3,69 milyon metrik ton sıvılaştırılmış doğal gaz ithal etme yolunda ilerliyor; bu, 2018'den bu yana en düşük seviye. Geçtiğimiz yıl Çin, sıvılaştırılmış doğal gaz ihtiyacının yaklaşık yüzde 30'unu Katar'dan ithal etti. Sonuç olarak, alıcıların giderek azalan arz için rekabet etmesi nedeniyle Asya LNG fiyatları bu ay neredeyse iki katına çıktı. Çinli şirketler, doğalgaz kıtlığını telafi etmek için artık daha çok yerel doğalgaz ve boru hattı tedarikine güveniyor.

LSEG Lipper verilerine göre, Yatırımcılar, devam eden faiz belirsizliği ve piyasa oynaklığı ortamında gelir ihtiyaçlarını hisse senedi yatırımlarıyla dengelemek için temettü stratejilerine yöneliyorlar. Faiz oranlarındaki dalgalanma ve büyüme belirsizliği devam ederse, temettü stratejilerinin yakın vadede de rağbet görmeye devam etmesi muhtemeldir denmekte. Temettü fonları da, İran çatışmasının tetiklediği ham petrol fiyatlarındaki artıştan kazanç sağlayan petrol ve doğalgaz şirketlerine olan daha yüksek yatırımlarından faydalanıyor. Temettü fonlarının karşılaştırmalı avantajı, özellikle petrol fiyatlarıyla birlikte karların arttığı enerji sektörlerinde, enflasyonun bir kısmını da gelire yansıtmalarıdır.

Vee bu sabaha geliyoruz.. ABD Başkanı Donald Trump'ın yardımcılarına İran'a karşı ABD askeri harekatını sona erdirmeye istekli olduğunu söylemesinin ardından ABD vadeli işlemleri, açılışta yaşanan kayıpları telafi etti; Nasdaq vadeli işlemleri yüzde 0,34, S&P 500 vadeli işlemleri ise yüzde 0,4 yükseldi. Eurostoxx 50 vadeli işlemleri yüzde 0,15, Dax vadeli işlemleri ise yüzde 0,26 yükseldi.

Altın fiyatları da Asya-Pasifik piyasalarının erken saatlerinde yükselişe geçti. Altın yaklaşık bir haftadır istikrar kazanıyor ve geçen Cuma günkü yükseliş özellikle dikkat çekiciydi. Bu yükseliş, Hazine tahvil getirilerindeki düşüşle birlikte geldi ve bu da piyasaların İran savaşını bir resesyon riski olarak görmeye başladığını gösteriyor gibi görünüyor.

Spot altın yüzde 1,5 artışla ons başına 4.578 dolara yükseldi. Nisan teslimatlı ABD altın vadeli işlemleri ise yüzde 1,2 artışla 4.611 dolara çıktı. Gümüşün spot fiyatı yüzde 3,3 artarak ons başına 72,27 dolara, platinin spot fiyatı yaklaşık yüzde 1 artarak 1.916 dolara ve paladyumun spot fiyatı ise yüzde 2,3 artarak 1.437,76 dolara yükseldi.

ABD Başkanı Trump'ın yardımcılarına İran savaşını Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmadan sona erdirmeye istekli olduğunu söylemesi ile petrol fiyatları yön değiştirdi ve önceki kazanımlarını kısmen geri verdi. Mayıs vadeli Brent petrol fiyatları, seansın başlarında yüzde 2 yükseldikten sonra, yüzde 1,08 düşüşle varil başına 111,56 dolara geriledi. Mayıs vadeli sözleşmesi Salı günü sona eriyor ve daha aktif olan Haziran vadeli sözleşmesi 105,76 dolarda işlem görüyordu.

Diplomatik sinyaller karışık kalırken, sahadaki gerçeklik belirsizliğin devam edeceğini gösteriyor. Gerginliğin azalması durumunda bile, hasar gören altyapının onarılması zaman alacak ve arz sıkıntısı devam edecek.En yakın örnek de bu sabahtan; Kuveyt Petrol Şirketi (KPO), İran ile ABD ve İsrail arasındaki savaşın deniz yoluyla enerji arzına yönelik tehdidine dikkat çekerek, bu sabah , 2 milyon varile kadar petrol taşıma kapasitesine sahip tam yüklü ham petrol tankeri Al Salmi'nin Dubai limanında İran'ın düzenlediği iddia edilen bir saldırıya maruz kaldığını bildirdi ve bölgede olası petrol sızıntıları konusunda da uyarıda bulundu.

Hafta sonu da zaten, Yemen'deki İran destekli Husi güçlerinin de devreye girmesi, Kızıldeniz ile Aden Körfezi'ni birbirine bağlayan ve Süveyş Kanalı üzerinden Asya ile Avrupa arasında hareket eden gemiler için önemli bir rota olan Bab el-Mandeb Boğazı'nda olası aksamalara ilişkin yeni endişeleri gündeme getirmişti. Buranın önemini de şöyle açıklayalım. Suudi Arabistan'ın ham petrol ihracatı bu geçiş yolu üzerinden yeniden yönlendirildi ve Kpler verilerine göre, geçen hafta Körfez'den Kızıldeniz'deki Yanbu limanına yönlendirilen hacimler günlük 4,658 milyon varile ulaştı; bu, Ocak ve Şubat aylarındaki ortalama 770.000 varil/gün seviyesine göre keskin bir artış anlamına geliyor.

Diğer taraftan ise; Beyaz Saray Basın Sözcüsü Karoline Leavitt yaptığı açıklamada, ABD Başkanı Trump'ın Arap ülkelerini İran savaşının maliyetini ödemeye çağırmakla ilgilendiğini ve Tahran ile çatışmayı sona erdirmek için yapılan görüşmelerin iyi ilerlediğini söyledi."