Pusula Yatırım'ın analizine göre, piyasada belirgin bir trend oluşmaması nedeniyle sektör alt kırılımlarında performans farklılıkları devam etti. Üretim tarafındaki olumlu görünüm, malzeme ve tasarım şirketlerine yansımadı; özellikle tasarım şirketleri zayıf performans göstermeye devam etti.

Uzmanlar, bölgesel gerilimlerin özellikle ABD, İsrail ve İran arasındaki olası çatışmaların Hürmüz Boğazı üzerinden enerji fiyatlarını artırabileceğini ve küresel lojistik hatlarını etkileyebileceğini belirtiyor. Bu durum, çip üretimi gibi enerji yoğun sektörlerde maliyetleri yükseltebilir ve hammadde akışını aksatabilir. Ayrıca, savunma sanayi önceliklendirmeleri sivil pazarlarda çip kıtlığına yol açarak tedarik zincirinde baskı yaratma potansiyeline sahip.

Bellek Pazarı ve Şirket Gelişmeleri

Bellek pazarı, 2026’da 200 milyar dolarlık hacme ulaşarak sektör gelirlerinin yaklaşık yüzde 25’ini oluşturması bekleniyor.

Nvidia, veri merkezleri için AMD, Broadcom, Meta ve Microsoft ile birlikte "Optical Scale-up Consortium"u kurdu. Şirket ayrıca GTC 2026 konferansı öncesi rakiplerine karşı "NemoClaw" adlı açık kaynaklı yapay zeka ajanı platformunu duyurdu.

Broadcom CEO’su Hock Tan, 2027’ye kadar çip satışlarından 100 milyar dolardan fazla gelir elde etmeyi hedeflediklerini açıkladı.

TSMC, yeni fabrikaların inşası ve mevcut tesislerin genişletilmesi için 45 milyar dolarlık sermaye harcama planını onayladı ve 3nm üretim teknolojisini ABD’ye planlanandan bir yıl önce getirmeyi değerlendiriyor.

Intel, yeni nesil Panther Lake ürünlerini piyasaya sunarken, kronik üretim kapasitesi sorunları nedeniyle PC segmentinde tedarik sıkıntısı yaşadı. Bu durum, 2026’nın ilk çeyreğinde gelirlerde %11 düşüşe neden olabilecek bir faktör olarak değerlendiriliyor.

Samsung, HBM belleklerinde 2nm üretim sürecini uygulayacağını ve LPDDR6 yongalarının selefi LPDDR5X’e göre %21 enerji verimliliği sağladığını duyurdu.

SK Hynix, Nvidia’nın ana HBM tedarikçisi olarak yeni teknolojiler geliştirdi. Şirket, ISSCC 2026’da 1c 10nm DRAM sürecine dayalı 14,4 Gbps hızında LPDDR6 modüllerini tanıttı ve AMAT ile uzun vadeli ortaklık kapsamında yeni nesil HBM ve DRAM çözümleri geliştirecek.

Şubat başında SpaceX, yapay zeka şirketi xAI’ı satın aldı.

Uzmanlar, mart sonuna kadar bölgesel gerilimin ve üretim kapasitesi sorunlarının yakından takip edilmesi gerektiğini vurguluyor.